16. АҚШ қор нарығындағы ETF-терге қалай инвестициялауға болады?

Жаңадан бастаушылар үшін жеке акцияларды зерттеу көп уақыт пен күшті талап етеді әрі айтарлықтай қиын. Сондықтан инвестициялау саласындағы аңызға айналған Уоррен Баффетт көпшілік инвесторлар үшін ең тиімді тәсілдердің бірі — S&P 500 индексін қадағалайтын қорларды ұзақ мерзімге ұстау екенін үнемі атап келеді.

Статистикаға сәйкес, соңғы 10 жылда S&P 500 индексін қадағалайтын қорлардың жылдық орташа кірістілік деңгейі шамамен 12–14% болды. Олар көптеген нарық көрсеткіштері мен кәсіби инвестициялық қорлардан озып қана қоймай,сонымен қатар салыстырмалы түрде қарапайым әрі әртараптандырылған инвестициялау тәсілі болып саналады. Ал индекстік қор — ETF-тің бір түрі.

ETF дегеніміз не?

ETF — биржада саудаланатын қор (Exchange-Traded Fund).

Қарапайым мысал келтірейік. Бір ғана акцияны сатып алу — бір ғана жеміс сатып алғанмен бірдей, ал ETF — құрамында алма, банан, цитрус және басқа да жемістер бар, теңгерімді түрде жасалған жеміс себеті сияқты. Инвестиция тұрғысынан мұндай «себеттің» ішінде ондаған, тіпті жүздеген компанияның акциялары болуы мүмкін. Сондай-ақ оның құрамында облигациялар, алтын, мұнай және басқа да активтер болуы ықтимал.

Яғни ETF сатып алғанда, сіз бір ғана акцияны емес, активтердің тұтас себетін сатып аласыз. Бұл әрбір активті жеке-жеке таңдаудың қажеті жоқ екенін және инвестициялық тәуекелді тиімді әртараптандыруға мүмкіндік беретінін білдіреді.

Неліктен ETF жаңадан бастаушылар үшін қолайлы құрал?

Жеке акцияларды өзіңіз таңдаумен немесе дәстүрлі инвестициялық қорларды сатып алумен салыстырғанда, ETF-тердің 4 негізгі артықшылығы бар:

Тәуекелді әртараптандыру: егер сіз бір ғана компанияның акцияларын сатып алсаңыз, сол компанияда проблема туындаған жағдайда капиталыңыздың едәуір бөлігін жоғалтуыңыз мүмкін. Ал құрамында 500 мықты компания бар үлкен «себетті» сатып алсаңыз, олардың екеу-үшеуінде проблема туындағанның өзінде, бұл бүкіл портфельдің құнына салыстырмалы түрде аз әсер етуі мүмкін.

Қарапайым әрі ыңғайлы: егер белгілі бір саланың, мысалы технология немесе энергетика секторының болашағына сенсеңіз, бірақ нақты қай компанияны таңдау керектігін білмесеңіз, сол саланың ETF-ін сатып ала аласыз.

Сауда жасау ыңғайлы әрі ашық: ETF-тер кәдімгі акциялар сияқты биржада саудаланады. Биржа ашық кезде оларды сауда платформасы арқылы ағымдағы нарықтық бағамен сатып алуға немесе сатуға болады. Сонымен қатар көптеген ETF-тер өздерінің инвестициялайтын активтерінің құрамын күн сайын жариялайды, ал дәстүрлі инвестициялық қорлар әдетте портфель құрамын тоқсан сайын есеп береді.

Шығындары төмен: ETF-тердің басқару комиссиялары дәстүрлі инвестициялық қорларға қарағанда әдетте төмен болады, бұл оларды бөлшек инвесторлар үшін тартымды етеді.

Неліктен АҚШ ETF нарығын таңдаған жөн?

АҚШ — ETF-терді коммерциялық мақсатта алғаш енгізген елдердің бірі әрі бұл нарық ең қарқынды дамып келе жатқан нарықтардың бірі. 2026 жылғы тамыздағы жағдай бойынша АҚШ қор нарығында 5 000-нан астам ETF бар, олардың жалпы активтері 15 триллион доллардан асады. Күнделікті сауда көлеміндегі ETF-тердің үлесі АҚШ қор нарығындағы жалпы сауда көлемінің шамамен үштен біріне жетеді, ал нарық қатты өскен немесе құлдыраған кезеңдерде бұл үлес тіпті 40%-ға дейін көтерілуі мүмкін. Жеке инвесторлар үшін ұзақ мерзімді инвестициялауда да, институционалдық инвесторлар үшін тәуекелді жылдам азайту мен портфельді қайта теңгеруде де ETF-тер АҚШ нарығындағы негізгі инвестициялық құралдардың біріне айналды.

Соңғы жылдардағы қарқынды дамудың арқасында ETF нарығында таңдау өте көп. Мұнда акцияларға, тауарларға, облигацияларға және валюталарға бағытталған ETF-тер бар. Сондай-ақ АҚШ ішкі нарығына да, халықаралық нарықтарға да инвестициялайтын ETF-тер, кең нарық индекстерін, жекелеген салаларды, тақырыптық бағыттарды және белгілі бір инвестициялық стратегияларды қадағалайтын ETF-тер кездеседі.

Мыңдаған ETF арасынан жаңадан бастаушы неден бастауы керек? Негізгі назарды мына санаттарға аударуға болады:

Кең нарық индекстерін қадағалайтын ETF-тер — жалпы нарыққа инвестициялау

S&P 500 индексінің ETF-тері: АҚШ экономикасының «жұлдыздар командасы»

Соңғы он жылда S&P 500 индексінің жылдық орташа кірістілігі шамамен 10–13% болды. Оны сатып алу — АҚШ-тағы 500 ірі компанияның акцияларына бірден инвестиция салумен бірдей. Олардың ішіндегі ең танымалдарының бірі — SPY, ол АҚШ қор нарығындағы сауда көлемі ең жоғары ETF-тердің бірі

Оның құрамында Apple, Google сияқты технологиялық алыптармен қатар Visa, Coca-Cola, Procter & Gamble және Johnson & Johnson секілді тұтыну тауарлары мен денсаулық сақтау саласының жетекші компаниялары бар. Бір ғана инвестиция арқылы инвестор әлемдегі жетекші компаниялардың ұзақ мерзімді бизнес әлеуетіне салыстырмалы түрде төмен шығынмен әртараптандырылған түрде қатыса алады және экономикалық өсімнен пайда табуға мүмкіндік алады.

Nasdaq-100 индексінің ETF-тері

Бұл индекс Nasdaq биржасында листингте тұрған нарықтық капитализациясы ең жоғары 100 қаржылық емес компанияны біріктіреді. Ол банктер мен сақтандыру компаниялары сияқты дәстүрлі қаржы секторын қамтымайды, сондықтан S&P 500-мен салыстырғанда технологиялық компаниялардың үлесі мен инновациялық сипаттамасы жоғары.

Соңғы 10 жылда оның жылдық орташа кірістілігі 17–21% деңгейіне жетті. Индекстің ірі құрамдас бөліктеріне Apple, Microsoft, Nvidia сияқты технологиялық алыптармен қатар Broadcom, Netflix және PepsiCo секілді жетекші компаниялар кіреді. Оны сатып алу — цифрлық технологиялар мен тұтынушылық сектордың ұзақ мерзімді өсуіне басымдықпен инвестициялау дегенді білдіреді.

Негізгі ETF: QQQ

Индекстік ETF-тердің қатарына Dow Jones индексін қадағалайтын ETF-тер, VIX құбылмалылық индексін қадағалайтын ETF-тер, сондай-ақ басқа елдердің қор нарықтарын қадағалайтын ETF-тер де жатады. Әлемдегі негізгі экономикалардың көпшілігінің қор нарығына арналған АҚШ-та саудаланатын ETF-тер бар. Қытай, Жапония, Оңтүстік Корея, Канада, Ұлыбритания және Бразилия сияқты елдердің нарықтарына, сондай-ақ Еуропалық одақ секілді экономикалық бірлестіктердің акцияларына бағытталған ETF-терді де АҚШ брокерлік шоты арқылы сатып алуға болады.

Тауарлық және салалық-тақырыптық ETF-тер

Кең нарық ETF-тері портфельдің негізін қалыптастырғаннан кейін, инвестиция үлесін икемді түрде өзгерту, нарықтағы белгілі бір трендтерге қатысу немесе инфляция тәуекелінен қорғану үшін тауарлық және салалық-тақырыптық ETF-терді қарастыруға болады.

Алтын және күміс (мысалы, GLD, SLV):

Алтын мен күміс дәстүрлі түрде инфляциядан қорғайтын дәстүрлі қорғаныс активтері ретінде қарастырылады. фиаттық валюталардың ақша массасы артуы мүмкін, ал физикалық бағалы металдардың қоры шектеулі, сондықтан олар белгілі бір деңгейде құнды сақтайтын актив ретінде қызмет ете алады.

Физикалық алтын құймаларын сақтау қиын және оларды сату кезінде баға айырмасы болуы мүмкін. Бағалы металдарға арналған ETF-тер инвесторларға брокерлік шот арқылы алтын немесе күміс бағасының өзгерісіне қатысуға мүмкіндік береді. Бұл сақтау мен бағалауға байланысты мәселелерді азайтып, активті салыстырмалы түрде төмен шығынмен сатып алуға немесе сатуға мүмкіндік береді.

Энергетика (мысалы, XLE, VDE):

Бұл ETF-тер мұнай, табиғи газ және басқа да энергетикалық компанияларды қамтиды. Неліктен энергетика? Өйткені энергия бағасы көптеген тауарлар мен қызметтердің өзіндік құнына әсер етеді. Инфляция күшейіп, мұнай бағасы өскен кезде энергетикалық компаниялардың табысы да артуы мүмкін. Энергетикалық ETF сатып алу арқылы инвестор энергия бағасының өсуінен пайда көруі мүмкін компанияларға жанама түрде инвестициялайды.

Жылжымайтын мүлік (мысалы, VNQ, IYR):

Сапалы жылжымайтын мүлік инфляциядан қорғанудың классикалық активтерінің бірі болып саналады, өйткені жалдау ақысы көбіне баға деңгейінің өсуіне қарай өзгереді. Жылжымайтын мүлік ETF-ін сатып алу арқылы инвестор тұрғын үй, сауда орталықтары және кеңсе ғимараттары сияқты жылжымайтын мүлік активтеріне жанама түрде инвестициялай алады. Мұндай қорлар жалдау табысы есебінен инвесторларға тұрақты ақша ағыны мен дивидендтік кіріс ұсынуы мүмкін.

Жартылай өткізгіштер (мысалы, SOXX, SMH):

Қазіргі AI дәуірінде OpenAI, Anthropic және Google сияқты компаниялар ірі AI модельдерін дамытуда бәсекелесіп жатыр және олардың барлығы Nvidia, SK hynix сияқты аппараттық технологиялар мен чип өндірушілерінің өнімдеріне тәуелді. Жартылай өткізгіштер ETF-тері әлемдегі жетекші чип өндірушілері мен жабдық жеткізушілеріне инвестициялау арқылы инвесторларға AI индустриясының ең маңызды буындарының біріне қатысуға мүмкіндік береді.

Криптовалюталар (мысалы, IBIT, FBTC):

Bitcoin спот ETF-терінің мақұлдануымен криптоактивтер негізгі инвестициялық нарықтың назарын аударды. Криптоактивтер дәстүрлі орталық банк жүйесінен салыстырмалы түрде тәуелсіз және олардың акциялар мен облигациялармен өзара байланысы төмен болуы мүмкін. Крипто ETF-тері арқылы инвесторға криптовалюта платформасында тіркелудің немесе цифрлық әмиян пайдаланудың қажеті жоқ — оларды кәдімгі брокерлік шот арқылы сатып алуға болады. Алайда олардың бағасы өте құбылмалы болғандықтан, мұндай активтерді инвестициялық портфельдің шағын ғана үлесіндегі жоғары тәуекелді компонент ретінде қарастырған жөн.

Жоғарыда аталған ETF-терден бөлек, облигацияларға, валюталарға және басқа активтерге инвестициялайтын ETF-тер де бар. Кейінгі сабақтарда оларды жеке-жеке қарастырамыз. Ал қазір соңғы жылдары танымал болған екі балама ETF түріне — кері және левереджді ETF-терге — тоқталайық.

Балама ETF-тер: кері және левереджді ETF-тер (⚠️ жаңадан бастаушыларға сақтық қажет)

Алдымен кері ETF-терді қарастырайық. Атауынан көрініп тұрғандай, олардың қозғалысы базалық активтің немесе индекстің қозғалысына қарама-қарсы бағытта болады. Мысалы, базалық индекс төмендеген кезде кері ETF-тің құны өсуі мүмкін, ал индекс өскен кезде оның құны төмендеуі мүмкін. Сондықтан кері ETF-терді көбіне қысқа позицияға балама құрал ретінде пайдаланады.

Ал левереджді ETF — фьючерстер, своптар және басқа туынды қаржы құралдары арқылы базалық индекстің күнделікті кірістілігін белгілі бір коэффициентке көбейтуге ұмтылатын биржада саудаланатын қор. Ол үлкейткіш әйнек сияқты әрі әлеуетті кірісті, әрі ықтимал шығынды ұлғайтады.

Ескеретін маңызды жайт: кері және левереджді ETF-терде күнделікті қайта теңгерімдеу механизмі бар. Сондықтан олар негізінен тәжірибелі трейдерлердің қысқа мерзімді немесе күндізгі саудасына арналған. Нарық құбылмалы болған жағдайда мұндай ETF-терді ұзақ уақыт ұстау күтілген нәтижеден айтарлықтай ауытқуға және капиталдың едәуір жоғалуына әкелуі мүмкін. Жаңадан бастаушылар мұндай құралдарды ұзақ мерзімге ұстаудан сақ болғаны жөн.

Қысқаша қорытынды

• ETF тәуекелді төмен шығынмен әртараптандыруға мүмкіндік береді, сондықтан ол бөлшек инвесторлар үшін қарапайым инвестициялық құралдардың бірі болып саналады.
• S&P 500 және QQQ сатып алу арқылы инвестор АҚШ-тағы жүздеген жетекші компанияға бірден инвестициялай алады және оларды ұзақ мерзімді портфельдің негізі ретінде пайдалана алады.
• Алтын, энергетика, жылжымайтын мүлік, жартылай өткізгіштер және криптоактивтерге арналған ETF-тер кең нарық ETF-теріне қосымша құрал ретінде портфельді әртараптандыруға және әртүрлі нарықтық факторларға қатысуға мүмкіндік береді.
• Левереджді және кері ETF-тер әлеуетті кірісті де, тәуекелді де күшейтеді және күн сайын қайта теңгерілетіндіктен, жаңадан бастаушылар оларды пайдаланғанда ерекше сақ болуы керек.

Келесі мақала: АҚШ акциялары бойынша қаржылық есептер мен компания хабарламаларын қайдан көруге болады?

Келесі «АҚШ акциялары бойынша қаржылық есептер мен компания хабарламаларын қайдан көруге болады?» мақаласында Apple немесе Nvidia секілді болашақ көшбасшыларды расталмаған ақпаратқа сүйенбей іздеудің жолдарын және компаниялардың қаржылық есептерінен маңызды ақпаратты қайдан алуға болатынын қарастырамыз.