8. Какие факторы влияют на американские акции?

Мы познакомились с основными органами, которые регулируют американский фондовый рынок. Но на движение цен влияют не только правила и регулирование. Почему акции растут или падают? Сегодня разберём основные факторы, которые влияют на динамику рынка.

Динамика цен на акции определяется разницей между ценами предложения и спроса. Если количество покупателей акций превышает количество продавцов, покупатели повышают цены на акции, чтобы побудить продавцов продавать больше. И наоборот, если цены падают, они могут достичь уровня, привлекательного для покупателей. Динамика конкретной акции зависит от показателей компании-эмитента, которая в будущем будет оцениваться выше. Как правило, на цену американских акций влияют семь факторов:

Процентные ставки.

Федеральная резервная система может повышать или понижать процентные ставки для стабилизации или стимулирования экономики США, что называется монетарной политикой. Если компания занимает деньги для расширения и улучшения своего бизнеса, то более высокие процентные ставки повлияют на стоимость ее долга, и ей придется сократить корпоративную прибыль и дивиденды, выплачиваемые акционерам. В результате цена ее акций может упасть. В периоды высоких процентных ставок инвестиции, приносящие процентный доход, как правило, становятся более привлекательными для инвесторов, чем акции.

Экономические перспективы.

Когда экономика США демонстрирует признаки роста, цены на акции могут расти. В этот период инвесторы склонны покупать больше акций в расчете на возможную будущую прибыль и более высокие цены на акции. Если перспективы экономики неопределенны, инвесторы могут сократить покупки или начать продажи.

Инфляция.

Инфляция означает повышение потребительских цен, что приводит к замедлению продаж и снижению прибыли. Более высокие цены могут также стать причиной повышения процентных ставок, поскольку Федеральная резервная система будет повышать ставки для сдерживания инфляции. Эти изменения приведут к снижению цен на акции.

Дефляция.

Дефляция — это общее снижение цен на товары и услуги, а падение цен обычно означает снижение прибыли компаний и спад экономической активности. Цены на акции могут пойти вниз, и инвесторы могут начать продавать свои акции и переходить к инвестициям с фиксированным доходом, таким как облигации. Процентные ставки могут быть снижены, чтобы стимулировать людей брать больше кредитов. Цель состоит в том, чтобы увеличить расходы и экономическую активность.

Политические потрясения.

Политическая напряженность может повлиять как на экономику, так и на цены акций. Например, торговая напряженность между США и Китаем негативно сказалась на потребителях, а также на многих производителях в обеих странах, и оказала давление на фондовый рынок. Кроме того, террористический акт также может привести к спаду экономической активности и падению цен на акции.

Корпоративные показатели.

Сильный отчет о прибылях и убытках может вызвать у инвесторов позитивное отношение к бизнесу. Если многие инвесторы захотят купить акции, этот возросший спрос может способствовать росту их цены. И наоборот, отзыв продукции, утечка данных, неподобающее поведение руководства или слабые отчеты о доходах могут нанести ущерб цене акции.

Настроения рынка.

Настроения или уверенность инвесторов могут вызывать рост или падение рынка, что, соответственно, приводит к росту или снижению цен на акции.

Бычий рынок: Бычий рынок характеризует сильный фондовый рынок, на котором цены на акции растут, а уверенность инвесторов укрепляется. Он часто связан с восстановлением экономики или экономическим бумом, а также с оптимизмом инвесторов.

Медвежий рынок: Медвежий рынок возникает, когда цены на акции падают, а уверенность инвесторов угасает. Это часто происходит, когда экономика находится в состоянии рецессии, а уровень безработицы высок.

На акции США влияет множество факторов, и решения ФРС по процентной ставке — один из самых важных. Почему изменение ставки может отражаться на фондовом рынке? Разберём это в следующем уроке.