3. Введение в фондовый рынок США

Обзор фондового рынка США

Фондовый рынок состоит из фондовых бирж: акции котируются на конкретной бирже, где трейдеры совершают сделки по их купле-продаже. Фондовые рынки США являются крупнейшими в мире и, как и прежде, остаются одними из самых глубоких, ликвидных и эффективных. На их долю приходится около 46,8% мировой капитализации рынка акций, составляющей приблизительно 149 трлн долларов США, при рыночной стоимости порядка 69,8 трлн долларов США. Подробная информация представлена ниже:

Помимо внушительных масштабов, фондовый рынок США также демонстрирует выдающиеся результаты по сравнению с другими мировыми площадками. Индекс S&P 500, общепризнанный бенчмарк американского рынка акций, с момента своего создания в 1957 году и до конца 2025 года обеспечил историческую среднегодовую доходность на уровне около 10,6% (с учетом дивидендов), что подтверждает долгосрочную устойчивость американских компаний и их способность увеличивать стоимость для акционеров.

Кто участвует в фондовом рынке США?

Преимущества инвестирования в акции США привлекают на американский фондовый рынок все больше инвесторов и компаний. Вот некоторые из ключевых участников, о которых вам следует знать:

Розничные инвесторы: Индивидуальные инвесторы, как правило, совершают сделки через брокеров, многие из которых являются онлайн-брокерами. Инвесторы подают заявки на покупку и продажу брокеру, который затем от их имени взаимодействует с биржей.

Фондовые брокеры: Фондовые брокеры взимают комиссию за проведение сделок между покупателями и продавцами ценных бумаг. Они могут покупать ценные бумаги у своего продающего клиента или продавать ценные бумаги из собственного портфеля клиенту, который их покупает.

Инвестиционные консультанты / портфельные управляющие: Инвестиционные консультанты — это лица или компании, занимающиеся предоставлением инвестиционных рекомендаций и аналитических материалов по ценным бумагам. Портфельные управляющие часто управляют относительно крупными портфелями, поэтому они принимают решения о покупке и продаже больших объемов акций.

Инвестиционные банки: Инвестиционные банки помогают компаниям проводить листинг акций на фондовых биржах, организуя первичное публичное размещение акций (IPO) компании, которая впервые принимает решение стать публичной путем выпуска акций.

Знакомство с фондовыми биржами США

Фондовая биржа — это рынок, на котором торгуются финансовые ценные бумаги США, сырьевые товары, деривативы и другие финансовые инструменты. Проще говоря, фондовые биржи сводят вместе компании и текущих акционеров, желающих продать свои акции, с инвесторами, которые хотят купить у них эти акции. В Соединенных Штатах двумя основными рынками финансовых ценных бумаг являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq:

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE): NYSE, основанная в 1792 году, представляет собой фондовую биржу в Нью-Йорке, которая является крупнейшей в мире биржей по торговле акциями, исходя из общей рыночной капитализации котирующихся на ней ценных бумаг. Многие из старейших публичных компаний США имеют листинг на NYSE, и они считаются более стабильными и надежными.

Nasdaq: Биржа Nasdaq — вторая по величине фондовая биржа США, созданная в 1971 году, и крупнейшая электронная торговая площадка, на которой котируется около 3300 акций. Nasdaq известна своими технологиями и инновациями, и здесь базируются цифровые, биотехнологические и другие компании, являющиеся лидерами отрасли. В связи с этим акции, торгуемые на рынке Nasdaq, считаются ориентированными на рост и более волатильными. Многие корпоративные гиганты имеют листинг на Nasdaq — такие как Apple, Google, Microsoft, Meta (бывшая Facebook), Amazon и т. д.

Каковы основные фондовые индексы США?

Фондовый индекс — это показатель, отслеживающий динамику группы компаний, представляющих определенный сегмент финансового рынка, будь то отдельная отрасль, регион, биржа или даже мировой рынок в целом. Фондовые индексы полезны, поскольку они позволяют инвесторам легко отслеживать, насколько хорошо функционирует фондовый рынок в данный момент времени, или в каком направлении он движется (каков его тренд) с течением времени. Например, S&P 500 — один из наиболее часто используемых фондовых индексов, и когда индекс находится на высоком уровне, это означает, что акции компаний, которые отслеживает индекс, в среднем выросли в цене. В Соединенных Штатах S&P 500, Промышленный индекс Доу-Джонса и Композитный индекс Nasdaq являются тремя индексами, за которыми наиболее широко следят инвесторы.

S&P 500: Standard & Poor's 500, широко известный как S&P 500, представляет собой индекс, включающий более 500 ведущих компаний из ведущих отраслей США, на долю которых приходится около 80% общей рыночной капитализации. В целом, индекс S&P 500 служит хорошим индикатором динамики (движения) рынка США в целом.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA): Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), также известный как Dow 30, является одним из старейших, наиболее известных и наиболее часто используемых индексов в мире. Индекс отслеживает 30 крупных публичных компаний «голубых фишек», торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq. Поскольку промышленные компании обычно привязаны к общим темпам экономического роста, их показатели широко считаются полезным индикатором здоровья всего фондового рынка США и экономики в целом.

Композитный индекс Nasdaq: Индекс Nasdaq отслеживает более 3700 акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, при этом на технологический сектор приходится чуть более половины индекса, что более чем в три раза превышает вес любого другого рыночного сектора в индексе. Поскольку в индексе доминирует исторически волатильный технологический сектор, динамика индекса, как правило, более волатильна, чем у S&P 500 или Доу-Джонса.