14. Средневзвешенная по объёму цена (VWAP)

Что такое средневзвешенная по объёму цена (VWAP)?

VWAP (Volume Weighted Average Price) — технический индикатор, который используется для анализа динамики цены и оценки среднего уровня, по которому проходили сделки за выбранный период. В отличие от простой средней цены, VWAP учитывает не только цену, но и объём торгов.

VWAP часто используется как ориентир для оценки цены исполнения сделок. Сравнивая цену покупки или продажи с VWAP, можно оценить, насколько цена сделки отличалась от средневзвешенного уровня за выбранный период.

Как работает VWAP?

VWAP рассчитывается как общая стоимость торгов за выбранный период, делённая на общий объём торгов. Поэтому сделки с большим объёмом сильнее влияют на итоговое значение индикатора.

Чаще всего VWAP рассчитывается в пределах одного торгового дня, но его также можно применять к более коротким или длительным периодам.

Трейдеры используют VWAP как ориентир для оценки текущего положения цены относительно средневзвешенного уровня. Если цена акции находится выше VWAP, это может указывать на относительную силу текущего движения цены. Если цена опускается ниже VWAP, это может свидетельствовать об относительном ослаблении текущего движения.

Стратегии торговли с VWAP

Один из подходов — использовать VWAP вместе с другими техническими инструментами, например скользящими средними или линиями тренда, для оценки возможных точек входа и выхода.

Например, при оценке короткой позиции переход цены ниже VWAP может рассматриваться как один из дополнительных факторов. При этом одного положения цены относительно VWAP недостаточно для самостоятельного торгового решения.

VWAP также можно использовать для оценки эффективности торговой стратегии. Сравнивая цены своих сделок с VWAP, трейдер может оценить, насколько цены исполнения отличались от средневзвешенного уровня за соответствующий период.

Если трейдер регулярно покупает значительно выше VWAP и продаёт ниже него, это может быть поводом оценить эффективность торговой стратегии и условия исполнения сделок.