12. Индекс товарного канала (CCI)

Что такое индекс товарного канала (CCI)?

Индекс товарного канала (Commodity Channel Index, CCI), разработанный Дональдом Ламбертом, — технический индикатор, который используется для оценки силы текущего движения цены, а также состояний перекупленности и перепроданности.

CCI показывает, насколько текущая типичная цена отклоняется от своего среднего уровня за выбранный период с учётом среднего отклонения цены.

Индикатор также может использоваться для оценки формирования нового тренда и возможного изменения направления движения цены. При этом значение CCI не следует рассматривать как самостоятельный сигнал к покупке или продаже.

Как рассчитывается CCI?

Для расчёта CCI используется типичная цена — среднее арифметическое максимальной цены, минимальной цены и цены закрытия за определённый период:

Типичная цена = (максимальная цена + минимальная цена + цена закрытия) / 3.

Затем типичная цена сравнивается с её простой скользящей средней (SMA) за выбранный период. Часто используется период в 20 свечей.

Разница между типичной ценой и её скользящей средней нормируется с учётом среднего отклонения и коэффициента 0,015. В результате получается значение CCI.

Если CCI поднимается выше +100, это может указывать на усиление восходящего движения и возможное формирование восходящего тренда. Если CCI опускается ниже −100, это может свидетельствовать об усилении нисходящего движения и возможном формировании нисходящего тренда.

При этом уровни +100 и −100 также часто используются как ориентиры для оценки перекупленности и перепроданности. Важно учитывать, что CCI является неограниченным осциллятором: цена может продолжать расти даже при высоких значениях CCI и продолжать снижаться при низких значениях.

Как использовать CCI в торговле?

Рассмотрим условный пример.

Допустим, вы наблюдаете за акцией, которая некоторое время находится в нисходящем тренде. CCI за последние 20 периодов показывает значение −150. Такое значение может указывать на состояние перепроданности.

Однако само по себе значение −150 не означает, что цена обязательно развернётся вверх. Если после этого CCI начинает повышаться, а цена также демонстрирует признаки восстановления, такую динамику можно рассматривать как дополнительный фактор при оценке возможного изменения направления движения цены.

В дальнейшем, если CCI поднимается выше −100, это означает выход индикатора из зоны перепроданности. Дальнейшее повышение CCI может указывать на усиление восходящего движения, особенно если динамика индикатора подтверждается движением цены.

Важно помнить, что CCI не даёт гарантированно точных сигналов и не должен использоваться изолированно. При оценке ситуации его можно сопоставлять с другими техническими индикаторами и методами анализа, например MACD, RSI или скользящими средними.