19. On-Balance Volume (OBV)

On-Balance Volume дегеніміз не?

On-Balance Volume (OBV) — баға қозғалысын сауда көлемімен салыстыруға көмектесетін техникалық индикатор. Ол сауда көлеміндегі өзгерістер баға қозғалысынан бұрын болуы мүмкін деген қағидаға негізделеді.

OBV мынадай түрде есептеледі:

Егер ағымдағы кезеңдегі жабылу бағасы алдыңғы кезеңдегі жабылу бағасынан жоғары болса: OBV = алдыңғы кезеңдегі OBV + сауда көлемі;

Егер ағымдағы кезеңдегі жабылу бағасы алдыңғы кезеңдегі жабылу бағасынан төмен болса: OBV = алдыңғы кезеңдегі OBV − сауда көлемі;

Егер жабылу бағасы өзгермесе: OBV = алдыңғы кезеңдегі OBV.

Мұндағы:

алдыңғы кезеңдегі OBV — алдыңғы кезеңнің OBV мәні;

сауда көлемі — ағымдағы кезеңдегі сауда көлемі.

On-Balance Volume-ды саудада қалай қолдануға болады?

OBV баға қозғалысын сауда көлемімен салыстыруға және сауда көлемі ағымдағы қозғалысты қолдай ма, соны бағалауға көмектеседі. Бұл ағымдағы трендтің күшін және қозғалыс бағытының ықтимал өзгерістерін бағалау кезінде қосымша ақпарат бере алады.

Трендті растау

Егер OBV бағамен бірге өссе, бұл өсу қозғалысының күшін және оны сауда көлемі қолдайтынын көрсетуі мүмкін.

Егер OBV бағамен бірге төмендесе, бұл төмендеу қозғалысының күшін және оны сауда көлемі қолдайтынын көрсетуі мүмкін.

Дивергенцияны анықтау

Егер баға жаңа максимумға жетсе, бірақ OBV жаңа максимум қалыптастырмаса, бұл аюлы дивергенцияға және өсу қозғалысының әлсіреуі мүмкін екеніне нұсқауы мүмкін.

Егер баға жаңа минимумға түссе, бірақ OBV жаңа минимум қалыптастырмаса, бұл бұқалы дивергенцияға және төмендеу қозғалысының әлсіреуі мүмкін екеніне нұсқауы мүмкін.

Мысал

Айталық, кеше акция $50 бағасында жабылып, OBV мәні 1 000 000 болды. Бүгін акция $51 бағасында жабылды, ал сауда көлемі 200 000 болды.

Жаңа OBV мәні былай есептеледі:

OBV = 1 000 000 + 200 000 = 1 200 000

OBV мәнінің өсуі бағаның өсу бағытын сауда көлемі қолдайтынын және өсу қозғалысының күшін қосымша растауы мүмкін.

On-Balance Volume индикаторының шектеулері

OBV индикаторының негізгі шектеулерінің бірі — оның әрбір сауда кезеңінің ішінде баға мен көлемнің қалай өзгергенін ескермеуі. Индикатор тек бір кезеңдегі жабылу бағасының алдыңғы кезеңмен салыстырғандағы бағытын ескереді: баға өссе, ағымдағы кезеңнің бүкіл сауда көлемі OBV мәніне қосылады, ал баға төмендесе, шегеріледі. Сондықтан күн ішіндегі баға мен сауда көлемінің өзгерістері OBV есебінде тікелей ескерілмейді.

Сонымен қатар OBV сатып алушылар мен сатушылар арасындағы нақты сұраныс пен ұсыныс арақатынасын әрдайым дәл көрсете бермейді. Бұл әсіресе өтімділігі төмен акцияларды талдағанда маңызды, өйткені мұндай акцияларда салыстырмалы түрде шағын мәмілелердің өзі бағаға айтарлықтай әсер етуі мүмкін.