5. Қолдау және қарсылық деңгейлерін түсіну

Қолдау және қарсылық деңгейлері дегеніміз не?

Техникалық талдаушылар қолдау және қарсылық деңгейлерін баға қозғалысы баяулауы, тоқтауы немесе бағытын өзгертуі мүмкін аймақтарды анықтау үшін пайдаланады. Бұл деңгейлер нарық қатысушыларының көңіл күйін, сондай-ақ сұраныс пен ұсыныстың арақатынасын бағалауға көмектеседі. Баға осы деңгейлерді бұзып өткенде, сатып алушылар мен сатушылар арасындағы күштер арақатынасы өзгерген болуы мүмкін. Соның нәтижесінде жаңа қолдау және қарсылық деңгейлері қалыптасуы ықтимал.

Қолдау дегеніміз не?

Қолдау деңгейі — бағаның төмендеуі жиі баяулайтын немесе тоқтайтын, содан кейін жоғары қарай серпілуі мүмкін баға деңгейі. Баға төмендеген кезде сатушылардың қысымы сатып алушылардың белсенділігінен басым болуы мүмкін. Баға арзандаған сайын актив оны сатып алуды жоспарлап жүрген инвесторлар үшін тартымдырақ бола түседі. Сатып алу сұранысы сатушылардың қысымын теңестіре бастағанда, бағаның төмендеуі баяулауы немесе тоқтауы мүмкін.

Қолдау графикте нақты баға деңгейі немесе белгілі бір баға аймағы түрінде көрінуі мүмкін. Мұндай аймақтарда сатып алушылардың белсенділігі жиі артады. Егер сатып алу сұранысы жеткілікті болса, бағаның төмендеуі тоқтап, жоғары қарай серпілуі мүмкін. Алайда қолдау деңгейі бағаның міндетті түрде өсетінін білдірмейді.

Қарсылық дегеніміз не?

Қарсылық деңгейі — сатушылар қысымының күшеюіне байланысты бағаның өсуі баяулауы немесе тоқтауы мүмкін баға деңгейі. Баға осы деңгейге жақындаған сайын кейбір нарық қатысушылары пайданы тіркеу үшін активтерін сатуға ұмтылады, ал басқалары сату мүмкіндігін қарастырады. Егер сатушылардың қысымы сатып алу сұранысынан басым түссе, бағаның өсуі баяулауы немесе төмендеуге ұласуы мүмкін.

Қарсылық — сатушылардың қысымы бағаның одан әрі өсуіне кедергі келтіруі мүмкін деңгей немесе баға аймағы. Жоғарыдағы суретте бағаның қарсылық деңгейіне бірнеше рет жеткенімен, одан жоғары орныға алмағаны көрсетілген. Бұл баға қарсылық деңгейіне жақындаған сайын сатушылардың белсенділігі артып, ал сатып алушылардың активті жоғары бағамен сатып алуға дайындығы төмендеуі мүмкін екенімен түсіндіріледі.

Қолдау мен қарсылық рөлдерінің ауысуы

Техникалық талдаудың маңызды қағидаларының бірі — баға қолдау немесе қарсылық деңгейін бұзып өткеннен кейін бұл деңгейдің рөлі қарама-қарсы бағытта өзгеруі мүмкін. Төмендегі суретте осы құбылыс көрсетілген:

Егер баға қолдау деңгейін төмен қарай бұзып өтсе, бұл деңгей кейін қарсылық қызметін атқаруы мүмкін. Керісінше, баға қарсылық деңгейін жоғары қарай бұзып өткеннен кейін ол қолдауға айналуы мүмкін. Мұндай өзгеріс нарық қатысушыларының мінез-құлқы мен сұраныс пен ұсыныстың арақатынасының өзгеруіне байланысты. Кейде баға бұзып өткен деңгейге қайта оралып, оны екінші жағынан қайта тестілейді. Деңгейдің бірнеше рет тексерілуі оның нарық қатысушылары үшін маңыздылығын арттыруы мүмкін, бірақ бұл оның міндетті түрде сақталатынын білдірмейді. Қолдау және қарсылық деңгейлері трейдерлер үшін психологиялық бағдар да бола алады, өйткені олар баға осы деңгейлерге жақындағанда сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдауы мүмкін.

Қолдау және қарсылық деңгейлерімен сауда жасау стратегиялары

1. Диапазондағы сауда

Сауда диапазоны актив бағасы белгілі бір уақыт аралығында салыстырмалы түрде тұрақты жоғарғы және төменгі шекаралар арасында қозғалған кезде қалыптасады. Диапазонның жоғарғы шекарасы қарсылық, ал төменгі шекарасы қолдау қызметін атқарады. Бұл төмендегі суретте көрсетілген:

Жоғарыдағы суретте бағаның белгілі бір уақыт бойы қолдау мен қарсылық деңгейлерінің арасында қозғалып, қалыптасқан диапазоннан шықпайтын жағдайы көрсетілген. Мұндай қозғалысты бүйірлік тренд деп те атайды. Кейбір трейдерлер осындай диапазон шегінде сауда жасайды. Кең таралған стратегиялардың бірі — баға жоғарғы шекараға жақындап, төмен қарай бұрылу белгілері байқалғанда қысқа позиция ашу мүмкіндігін, ал төменгі шекараға жақындап, жоғары қарай серпілу белгілері пайда болғанда ұзын позиция ашу мүмкіндігін қарастыру.

2. Бұзып өту стратегиясы

Тағы бір кең таралған әдіс — бұзып өту стратегиясы. Бұзып өту баға маңызды қолдау немесе қарсылық деңгейінен жоғары не төмен шыққан кезде орын алады. Бұзып өту кезінде сауда көлемінің ұлғаюы баға қозғалысының күшін қосымша растауы мүмкін, бірақ жалған бұзып өту ықтималдығын толық жоққа шығармайды.

Әдетте трейдерлер баға қарсылық деңгейін жоғары қарай бұзып өткені расталғаннан кейін ұзын позиция, ал қолдау деңгейін төмен қарай бұзып өткені расталғаннан кейін қысқа позиция ашу мүмкіндігін қарастырады. Кейбір трейдерлер жаңа баға қозғалысының тұрақтылығын бағалау үшін бұзып өтілген деңгейді қайта тестілеуді күтеді.

3. Тренд сызығы стратегиясы

Бұл стратегия тренд сызығын динамикалық қолдау немесе қарсылық ретінде пайдалануға негізделген. Төмендеу трендінің сызығын жүргізу үшін біртіндеп төмендейтін екі немесе одан да көп жергілікті максимумды, ал өсу трендінің сызығын жүргізу үшін екі немесе одан да көп жергілікті минимумды біріктіреді. Сызыққа қосымша жанасулар оның техникалық талдаудағы маңыздылығын арттыруы мүмкін. Мысал төмендегі суретте көрсетілген:

Техникалық талдауды қолданатын трейдерлер бағаның тренд сызығына жақындаған кездегі қозғалысын мұқият бақылайды, өйткені мұндай аймақтар нарықтың қысқа мерзімді динамикасына әсер етуі мүмкін. Екі негізгі сценарий бар: баға тренд сызығынан серпіліп, ағымдағы тренд бағытындағы қозғалысын жалғастырады немесе сызықты бұзып өтеді. Екінші жағдайда бұзып өту трендтің әлсіреуін немесе ықтимал кері бұрылуын көрсетуі мүмкін. Осы сценарийлерді талдау трейдерлерге позицияға кірудің ықтимал нүктелерін анықтауға және стоп-лосс ордерлерін орналастыру арқылы тәуекелдерді басқаруға көмектеседі.

Қысқаша қорытынды

• Техникалық талдаушылар қолдау және қарсылық деңгейлерін баға қозғалысы баяулауы, тоқтауы немесе бағытын өзгертуі мүмкін аймақтарды анықтау үшін пайдаланады.
• Қолдау деңгейі — бағаның төмендеуі жиі баяулайтын немесе тоқтайтын, содан кейін жоғары қарай серпілуі мүмкін баға деңгейі.
• Қарсылық деңгейі — сатушылар қысымының күшеюіне байланысты бағаның одан әрі өсуі баяулауы немесе тоқтауы мүмкін баға деңгейі.
• Техникалық талдаудың маңызды қағидаларының бірі — баға қолдау немесе қарсылық деңгейін бұзып өткеннен кейін олардың рөлдері ауысуы мүмкін.
• Сауда диапазоны баға салыстырмалы түрде тұрақты жоғарғы және төменгі шекаралар арасында қозғалған кезде қалыптасады. Жоғарғы шекара қарсылық, ал төменгі шекара қолдау қызметін атқарады.
• Бұзып өту стратегиясы баға маңызды қолдау немесе қарсылық деңгейінен шыққаннан кейін позиция ашу мүмкіндігін қарастыруға негізделген. Сауда көлемінің ұлғаюы бұзып өтуді қосымша растауы мүмкін.
• Тренд сызығы стратегиясы өсу немесе төмендеу трендінің сызығын динамикалық қолдау не қарсылық ретінде пайдалануға негізделген. Мұндай сызықтар бағаның жергілікті минимумдары немесе максимумдары арқылы жүргізіледі.
• Баға тренд сызығына жақындағанда екі негізгі сценарий болуы мүмкін: ағымдағы тренд бағытында серпілу немесе трендтің әлсіреуін не ықтимал кері бұрылуын білдіретін бұзып өту.