1. Объяснение простой скользящей средней (SMA)

Что такое скользящая средняя (MA)?

Скользящая средняя (Moving Average, MA) — это технический индикатор, который помогает инвесторам определять направление ценового тренда. Часто это один из первых индикаторов, которые трейдеры добавляют на график. Его можно использовать как самостоятельно, так и в сочетании с другими инструментами технического анализа. Для расчёта скользящей средней значения цены актива за определённый период суммируются, а полученная сумма делится на количество значений. Анализируя движение цены относительно скользящей средней, инвесторы могут определять потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

Что такое простая скользящая средняя (SMA)?

Простая скользящая средняя (Simple Moving Average, SMA) — наиболее базовый вид скользящей средней. Она показывает среднюю цену закрытия актива за определённый период. SMA помогает оценить, продолжится ли текущее движение цены или произойдёт разворот восходящего либо нисходящего тренда. Основная задача скользящих средних — определить направление движения цены актива на основе исторических данных.

Поскольку SMA рассчитывается на основе прошлых цен закрытия, она относится к запаздывающим индикаторам. Это означает, что SMA отражает уже сформировавшуюся тенденцию, но сама по себе не позволяет предсказать будущие цены.

Как рассчитать простую скользящую среднюю (SMA)?

Для расчёта SMA находят среднее арифметическое цен за выбранное количество периодов. Обычно используются цены закрытия. Формула расчёта SMA выглядит следующим образом:

Рассмотрим простой пример. Предположим, что акции компании A имели следующие цены закрытия:

td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}

Рассчитаем 5-дневную SMA на 10-й день (n = 10). Её значение составит $13,40.

SMA = (18 + 12 + 10 + 13 + 14) / 5 = 13,40

Теперь рассчитаем 10-дневную SMA на тот же 10-й день (n = 10). Получим $11,90.

SMA = (8 + 10 + 7 + 12 + 15 + 18 + 12 + 10 + 13 + 14) / 10 = 11,90

Если сравнить эти значения с ценой закрытия на 10-й день ($14), видно, что 5-дневная SMA ($13,40) гораздо ближе к текущей цене, чем 10-дневная SMA ($11,90). Это объясняется тем, что SMA с более коротким периодом быстрее реагирует на изменения цены, тогда как SMA с более длинным периодом учитывает больше исторических данных.

Кроме того, при расчёте 10-дневной скользящей средней первое значение получают на основе цен закрытия за первые 10 дней. Для расчёта следующего значения цену самого раннего дня исключают, добавляют цену закрытия 11-го дня и снова вычисляют среднее арифметическое. Далее расчёт повторяется по тому же принципу. Аналогичным образом 50-дневная скользящая средняя рассчитывается на основе последовательных интервалов по 50 торговых дней, как только накопится достаточное количество данных.

Как работает скользящая средняя (MA)?

SMA часто используют для определения направления тренда. Если линия SMA направлена вверх, это указывает на восходящий тренд. Если она направлена вниз — на нисходящий. 200-дневная SMA (SMA200) широко используется для оценки долгосрочного тренда, а 50-дневная SMA (SMA50) — среднесрочного. Скользящие средние с более короткими периодами помогают определять краткосрочные тенденции.

SMA также широко применяют для сглаживания ценовых данных и значений технических индикаторов. Чем длиннее период SMA, тем более плавной получается линия. Однако при этом увеличивается её запаздывание относительно исходных данных.

Пересечение цены с линией SMA часто используют в качестве торгового сигнала. Когда цена пересекает SMA снизу вверх, трейдер может рассмотреть открытие длинной позиции или закрытие короткой. Если цена пересекает SMA сверху вниз, это может стать сигналом для открытия короткой позиции или закрытия длинной.

Пересечение двух линий SMA — ещё один распространённый торговый сигнал. Когда SMA с коротким периодом пересекает SMA с длинным периодом снизу вверх, трейдер может рассмотреть открытие длинной позиции. Если краткосрочная SMA пересекает долгосрочную сверху вниз, это может стать сигналом для открытия короткой позиции.

Торговые стратегии с использованием простой скользящей средней

Покупка и продажа при пересечении цены с SMA

Трейдеры, использующие технический анализ, часто ориентируются на SMA при выборе момента для покупки или продажи. Обычно они следят за тем, когда линия цены пересекает линию скользящей средней. Вернёмся к примеру с акциями Google и рассмотрим 10-дневную SMA (SMA10).

На графике выше видно, что после пересечения линией цены SMA снизу вверх котировки нередко продолжают расти в течение некоторого времени. Поэтому трейдеры часто рассматривают такое пересечение как сигнал к покупке. И наоборот, когда цена пересекает SMA сверху вниз и опускается ниже неё, за этим нередко следует период снижения. В некоторых случаях такой сигнал может указывать на подходящий момент для продажи. Однако инвесторам следует проявлять осторожность при использовании пересечений для выбора момента сделки: SMA рассчитывается по историческим данным и реагирует на изменения цены с запаздыванием.

Стратегия пересечения двух SMA

Стратегия пересечения двух SMA — ещё один метод технического анализа, который помогает выбирать моменты для открытия и закрытия позиций. Для этого на график наносят две линии SMA с разными периодами расчёта. Отслеживая моменты их пересечения, трейдеры могут определять потенциальные точки входа и выхода. Среди долгосрочных инвесторов наиболее популярны 50-дневная и 200-дневная SMA. Для краткосрочной торговли также часто используют 10-дневную и 20-дневную SMA.

На графике выше снова представлены акции Google, но теперь с двумя скользящими средними: 10-дневной (оранжевая линия) и 20-дневной (синяя линия). Когда 10-дневная SMA впервые пересекла 20-дневную снизу вверх, инвестор, купивший акции в этот момент, мог бы воспользоваться последовавшим двухмесячным восходящим трендом. Если бы он продал акции сразу после того, как 10-дневная SMA пересекла 20-дневную сверху вниз, то успел бы закрыть позицию до начала общего снижения котировок, продолжавшегося несколько месяцев.

Итоги

Скользящая средняя (MA) — технический индикатор, помогающий инвесторам определять направление ценового тренда. Для её расчёта значения цены актива за определённый период суммируются, а полученная сумма делится на количество значений.

Простая скользящая средняя (SMA) — наиболее базовый вид скользящей средней, отражающий среднюю цену закрытия актива за определённый период. Она помогает оценить, продолжится ли рост или снижение цены либо произойдёт разворот восходящего или нисходящего тренда.

Для расчёта SMA находят среднее арифметическое цен за выбранное количество периодов. Обычно используются цены закрытия.

SMA часто используют для определения направления тренда. Если линия SMA движется вверх, это указывает на восходящий тренд. Если вниз — на нисходящий.

Когда цена пересекает линию SMA снизу вверх, трейдер может рассмотреть открытие длинной позиции или закрытие короткой. При пересечении сверху вниз — открытие короткой позиции или закрытие длинной.

Пересечение двух линий SMA также служит распространённым торговым сигналом. Если краткосрочная SMA пересекает долгосрочную снизу вверх, это может стать сигналом для открытия длинной позиции. Если краткосрочная SMA пересекает долгосрочную сверху вниз, трейдер может рассмотреть открытие короткой позиции.